瑞銀：調(diào)升華潤建材科技評級至“中性” 目標價升至1.95港元
快訊
2024年09月25日 09:55 20
admin
瑞銀發(fā)布研究報告稱，將華潤建材科技（01313）評級由“沽售”調(diào)升至“中性”，目標價由1.22港元上調(diào)至1.95港元，現(xiàn)估值合理。該行認為，華南地區(qū)的水泥龍頭已充分消化房地產(chǎn)周期影響，相信隨著價格競爭的緩解，華南地區(qū)的水泥毛利已在上半年觸底。
該行表示，將集團2024至26年的水泥平均售價預測上調(diào)3%至6%，毛利預測上調(diào)18%至55%，又將銷售預測下調(diào)3%至7%，以反映旺季過后生產(chǎn)執(zhí)行改善。另預計華潤建材科技的自由現(xiàn)金流將在水泥利潤率改善和資本支出減少的情況下逐步恢復，預計其股息將從2023年的每股5港仙反彈至2024及25年的7港仙和13港仙，以上日（16日）收市價計，意味著股息收益率分別為4%及7%。
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