期權(quán)漲跌術(shù)語解釋
期權(quán)漲跌術(shù)語解釋
在期權(quán)交易的世界里,了解和掌握相關(guān)的術(shù)語是至關(guān)重要的。這些術(shù)語不僅幫助投資者更好地理解市場動態(tài),還能在交易決策中提供關(guān)鍵信息。以下是一些核心的期權(quán)漲跌術(shù)語及其解釋,幫助您在期權(quán)市場中游刃有余。
1. 看漲期權(quán)(Call Option)
看漲期權(quán)賦予持有者在特定時間內(nèi)以特定價格購買一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利,而非義務(wù)。當(dāng)投資者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格將上漲時,他們通常會購買看漲期權(quán)。
2. 看跌期權(quán)(Put Option)
與看漲期權(quán)相反,看跌期權(quán)賦予持有者在特定時間內(nèi)以特定價格出售一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。當(dāng)投資者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格將下跌時,他們可能會選擇購買看跌期權(quán)。
3. 行權(quán)價(Strike Price)
行權(quán)價是期權(quán)合約中規(guī)定的買賣標(biāo)的資產(chǎn)的價格。對于看漲期權(quán),如果市場價格高于行權(quán)價,持有者可能會選擇行權(quán);而對于看跌期權(quán),如果市場價格低于行權(quán)價,持有者可能會選擇行權(quán)。
4. 到期日(Expiration Date)
到期日是期權(quán)合約有效的最后一天。在這一天,期權(quán)持有者必須決定是否行權(quán),否則期權(quán)將失效。
5. 內(nèi)在價值(Intrinsic Value)
內(nèi)在價值是指期權(quán)立即行權(quán)時的價值。對于看漲期權(quán),內(nèi)在價值等于市場價格減去行權(quán)價;對于看跌期權(quán),內(nèi)在價值等于行權(quán)價減去市場價格。
6. 時間價值(Time Value)
時間價值是期權(quán)價格中超出內(nèi)在價值的部分,反映了期權(quán)在到期前可能獲得更多收益的潛力。隨著到期日的臨近,時間價值通常會減少。
7. 實值期權(quán)(In-the-Money Option)
實值期權(quán)是指內(nèi)在價值為正的期權(quán)。對于看漲期權(quán),市場價格高于行權(quán)價時為實值;對于看跌期權(quán),市場價格低于行權(quán)價時為實值。
8. 虛值期權(quán)(Out-of-the-Money Option)
虛值期權(quán)是指內(nèi)在價值為零的期權(quán)。對于看漲期權(quán),市場價格低于行權(quán)價時為虛值;對于看跌期權(quán),市場價格高于行權(quán)價時為虛值。
9. 平值期權(quán)(At-the-Money Option)
平值期權(quán)是指行權(quán)價與市場價格相等的期權(quán)。此時,期權(quán)的內(nèi)在價值為零,其價值主要由時間價值構(gòu)成。
術(shù)語 解釋 看漲期權(quán) 賦予購買權(quán)利的期權(quán) 看跌期權(quán) 賦予出售權(quán)利的期權(quán) 行權(quán)價 期權(quán)合約中規(guī)定的買賣價格 到期日 期權(quán)合約有效的最后一天 內(nèi)在價值 期權(quán)立即行權(quán)時的價值 時間價值 期權(quán)價格中超出內(nèi)在價值的部分 實值期權(quán) 內(nèi)在價值為正的期權(quán) 虛值期權(quán) 內(nèi)在價值為零的期權(quán) 平值期權(quán) 行權(quán)價與市場價格相等的期權(quán)掌握這些基本術(shù)語,對于理解期權(quán)市場的運作機制至關(guān)重要。無論是新手還是經(jīng)驗豐富的交易者,都應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)和更新這些知識,以便在復(fù)雜多變的期權(quán)市場中做出明智的決策。
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