金融AIC股權(quán)投資試點范圍擴大，哪些亮點值得關(guān)注？

快訊 2024年09月26日 22:45 29 admin

界面新聞記者 | 安震

　　9月24日上午，國新辦舉行新聞發(fā)布會上，金融監(jiān)管總局局黨委書記、局長李云澤介紹，金融監(jiān)管總局將優(yōu)化金融資產(chǎn)投資公司（以下簡稱金融AIC）股權(quán)投資試點政策，將試點城市范圍擴大至北京等18個科技創(chuàng)新活躍的大中型城市。

　　當(dāng)日晚間，國新辦發(fā)布會后金融監(jiān)管總局首份文件迅速公布，官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于做好金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資擴大試點工作的通知》和《關(guān)于擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點范圍的通知》。

　　AIC股權(quán)投資試點擴展至18個城市

　　總體來看，《通知》分為有序擴大試點地區(qū)范圍、穩(wěn)妥開展業(yè)務(wù)試點、加強股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險管控三大方面，八條內(nèi)容。

　　從金融AIC股權(quán)投資試點城市范圍來看，由上海擴大至北京、天津、上海、重慶、南京、杭州、合肥、濟南、武漢、長沙、廣州、成都、西安、寧波、廈門、青島、深圳、蘇州等18個城市。

　　中國銀行研究院研究員葉懷斌認為，試點范圍由原來的上海擴大至北京等18個科技創(chuàng)新活躍的大中型城市。預(yù)計未來試點城市將包括京津冀、長三角、珠三角以及科研教育資源較為豐富的內(nèi)陸地區(qū)重點城市，擴大試點將使得新增金融資源有效覆蓋我國科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前沿地帶。同時，政策保留了未來試點地區(qū)進一步擴容的可能。

金融AIC股權(quán)投資試點范圍擴大，哪些亮點值得關(guān)注？

　　“銀行業(yè)金融機構(gòu)是我國金融體系的重要組成部分，其資產(chǎn)總額占金融機構(gòu)資產(chǎn)總額的90%以上。以金融資產(chǎn)投資公司為主體擴大試點，有助于充分利用銀行系統(tǒng)豐富的客戶資源和風(fēng)控經(jīng)驗，提升創(chuàng)投的成功幾率?！比~懷斌分析。

　　有銀行人士對界面新聞表示，結(jié)合市場參與意愿和能力，擴大股權(quán)投資試點區(qū)域范圍。對于銀行豐富風(fēng)控思維、看懂科創(chuàng)金融，提升整體能力有積極的意義。

　　金融AIC試點可以追溯到2020年，原銀保監(jiān)會在上海依法依規(guī)試點開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的科技企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

　　2024年全國兩會期間，李云澤在“部長通道”接受采訪時表示，正在研究以金融資產(chǎn)投資公司為平臺，擴大股權(quán)投資試點范圍，進一步加大對科創(chuàng)企業(yè)的支持力度。

　　今年8月，試點范圍擴大至北京。據(jù)媒體報道，9月20日，北京市首單AIC股權(quán)投資試點已經(jīng)落地。由工銀金融資產(chǎn)投資有限公司等四家共同發(fā)起設(shè)立總規(guī)模20億的科創(chuàng)股權(quán)投資基金——北京工融順禧基金，并于近日完成首單項目某芯片企業(yè)的投資決策。

　　放寬股權(quán)投資金額和比例限制

　　在穩(wěn)妥開展業(yè)務(wù)試點方面，《通知》明確加大對科技創(chuàng)新的支持力度，發(fā)揮金融資產(chǎn)投資公司在創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資、企業(yè)重組等方面的專業(yè)優(yōu)勢。

　　《通知》強調(diào)，業(yè)務(wù)試點要依法合規(guī)，建立完善股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)制度流程，按照市場化、法治化原則，在依法合規(guī)、風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)試點。在通過附屬機構(gòu)發(fā)行私募股權(quán)投資基金形式開展投資過程中，應(yīng)在中國基金業(yè)協(xié)會履行登記備案程序并接受其監(jiān)督管理。

　　值得注意的是，此次《通知》在充分借鑒上海試點政策基礎(chǔ)上，適當(dāng)放寬股權(quán)投資金額和比例限制。將金融資產(chǎn)投資公司表內(nèi)資金進行股權(quán)投資的金額占公司上季末總資產(chǎn)的比例由原來的4%提高到10%，投資單只私募股權(quán)投資基金的金額占該基金發(fā)行規(guī)模的比例由原來的20%提高到30%。

　　從目前金融AIC發(fā)展情況來看，我國共有五家金融AIC，均為五大行旗下的全資子公司，分別是工銀投資、農(nóng)銀投資、中銀資產(chǎn)、建信投資和交銀投資，全部注冊成立于2017年，后續(xù)有不同程度的增資，目前總的注冊資本已達到1035億元。

　　根據(jù)各家母行剛剛出爐的2024年半年報披露，截至6月末，這“五大”AIC的總資產(chǎn)規(guī)模合計已達到5869.9億元；今年1-6月實現(xiàn)凈利潤總額也突破90億元。

　　也就是說，按照總資產(chǎn)規(guī)模粗略估算，由于此次將金融資產(chǎn)投資公司表內(nèi)資金進行股權(quán)投資的金額占公司上季末總資產(chǎn)的比例由原來的4%提高到10%，將帶來增量資金約352億元。

　　在加強股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險管控方面?！锻ㄖ芬螅笮豌y行要合理設(shè)定金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點業(yè)務(wù)權(quán)限。金融資產(chǎn)投資公司應(yīng)按照集團確定的風(fēng)險偏好，深入細致開展股權(quán)投資項目的盡職調(diào)查，嚴(yán)格業(yè)務(wù)審批。

　　《通知》強調(diào)，進一步完善盡職免責(zé)和績效考核體系。指導(dǎo)金融資產(chǎn)投資公司按照股權(quán)投資業(yè)務(wù)規(guī)律和特點，落實盡職免責(zé)要求，完善容錯糾錯機制，建立健全長周期、差異化的績效考核體系。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，此次《通知》擴展了非債轉(zhuǎn)股類的股權(quán)投資試點，能更好發(fā)揮銀行系股權(quán)投資機構(gòu)作用。對于金融機構(gòu)服務(wù)科技金融有重要意義。另外，AIC股權(quán)投資試點能與銀行現(xiàn)有的投貸聯(lián)動試點形成機制補充，通過股權(quán)直接投資，信貸資金作為流動性補充，并配套其他綜合性金融服務(wù)，有利于商業(yè)銀行豐富業(yè)務(wù)板塊，更加全面支持科技創(chuàng)新。

標(biāo)簽：股權(quán) 試點亮點