開(kāi)年大震蕩,黃金受熱捧,有色龍頭ETF摸高1.55%!堅(jiān)定看多AI,資金搶籌創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶(159363)
2025年首個(gè)交易日(1月2日),A港突現(xiàn)極端行情。滬指跌2.66%失守3300點(diǎn),深成指、創(chuàng)指均下挫3%,港股三大指數(shù)跌幅均超2%。
A股盤(pán)面上,券商、國(guó)防軍工領(lǐng)跌,板塊代表性券商ETF(512000)、國(guó)防軍工ETF(512810)場(chǎng)內(nèi)分別大跌5.54%、4.41%,雙雙創(chuàng)下2個(gè)半月來(lái)最大單日跌幅。
科技方向延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì),信創(chuàng)、大數(shù)據(jù)、金融科技、電子、人工智能等全線下行,場(chǎng)內(nèi)熱門(mén)創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶(159363)場(chǎng)內(nèi)跌3.73%收出四連陰,值得關(guān)注的是,資金“越跌越買(mǎi)”,繼前3日大舉增倉(cāng)2億元后,今日繼續(xù)凈申購(gòu)5800萬(wàn)份。
有色金屬和商貿(mào)零售是今日為數(shù)不多逆市表現(xiàn)的板塊,有色龍頭ETF(159876)盤(pán)中上探1.55%,消費(fèi)龍頭ETF(516130)盤(pán)中一度翻紅。紅利局部活躍,標(biāo)普紅利ETF(562060)跑贏大市。
從行業(yè)板塊來(lái)看,全市場(chǎng)31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)僅有3個(gè)收漲。個(gè)股方面,超4300股收跌。2025開(kāi)年大震蕩,究竟是何緣故?綜合市場(chǎng)分析人士觀點(diǎn),影響因素可能有這些:
其一,短期存量博弈。當(dāng)前資金面供需力量趨于弱平衡,市場(chǎng)短期或進(jìn)入“存量博弈”的小歇腳期。
其二,市場(chǎng)情緒謹(jǐn)慎。年報(bào)預(yù)披露即將到來(lái),且新國(guó)九條中的st規(guī)則已正式實(shí)施,小盤(pán)風(fēng)格或有較大調(diào)整壓力。
其二,外部擾動(dòng)較多。特朗普上任在即,關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期或壓制市場(chǎng)情緒。近期美股也出現(xiàn)籌碼松動(dòng)跡象,疊加美元指數(shù)上漲及美國(guó)國(guó)債收益率持續(xù)上升,或?qū)θ蛸Y本市場(chǎng)的流動(dòng)性產(chǎn)生沖擊。
對(duì)此,有券商機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為,1月份,政策處于空窗期,伴隨外部擾動(dòng)因素逐步增多,市場(chǎng)情緒可能逐漸降溫,從一季度的節(jié)奏來(lái)看,預(yù)計(jì)春節(jié)后政策預(yù)期重新升溫,市場(chǎng)開(kāi)始醞釀春季攻勢(shì)。
策略上,建議繼續(xù)采用“紅利+主題”的杠鈴策略。行業(yè)配置上,紅利板塊內(nèi)穩(wěn)定高股息和消費(fèi)類(lèi)高股息占優(yōu);主題板塊內(nèi)看好活躍資金向端側(cè)AI、新零售和機(jī)器人聚焦,但在1月中下旬要警惕主題交易退潮。
【ETF全知道熱點(diǎn)收評(píng)】下面重點(diǎn)聊聊有色龍頭、創(chuàng)業(yè)板人工智能兩個(gè)主題板塊的交易和基本面情況。
一、黃金40次破紀(jì)錄,再成“流量擔(dān)當(dāng)”!“降息+避險(xiǎn)”雙邏輯強(qiáng)化,有色龍頭ETF(159876)最高上探1.55%
或由于 COMEX黃金價(jià)格斬獲2010年以來(lái)最大單年度漲幅,今日黃金行業(yè)個(gè)股逆市表現(xiàn)活躍,攬盡有色金屬行業(yè)龍頭的中證有色金屬指數(shù)漲幅前10大成份股中,黃金行業(yè)個(gè)股占6席,山金國(guó)際、赤峰黃金聯(lián)袂漲超4%,山東黃金、中金黃金攜手漲逾2%,湖南黃金、四川黃金等個(gè)股跟漲。
此外,其他有色金屬行業(yè)龍頭亦有亮眼表現(xiàn),鉛鋅龍頭興業(yè)銀錫漲超4%,鋁業(yè)龍頭云鋁股份漲逾1%、鋰業(yè)龍頭永興材料、“銅茅”紫金礦業(yè)等個(gè)股收紅。
熱門(mén)ETF方面,被動(dòng)跟蹤中證有色金屬指數(shù)的有色龍頭ETF(159876)早盤(pán)活躍,場(chǎng)內(nèi)價(jià)格最高上探1.55%,午后隨市盤(pán)整回調(diào),最終收跌0.77%。
回顧2024年,COMEX黃金年內(nèi)累計(jì)上漲27.39%,為2010年以來(lái)的最大單年度漲幅。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看,2023年以來(lái),COMEX黃金兩年累計(jì)上漲44.52%。值得一提的是,根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)2024年12月發(fā)布的報(bào)告,2024年黃金價(jià)格已40次打破歷史紀(jì)錄。
【有哪些因素在助推金價(jià)上漲?】或主要有三點(diǎn):
1、央行購(gòu)金潮
隨著逆全球化時(shí)代到來(lái),多國(guó)央行紛紛增加黃金儲(chǔ)備,2024年11月各國(guó)央行60噸的黃金凈購(gòu)買(mǎi)量是今年以來(lái)最高月度購(gòu)買(mǎi)記錄,中國(guó)央行時(shí)隔半年也首次增持黃金。
2、美聯(lián)儲(chǔ)降息
當(dāng)前,美聯(lián)儲(chǔ)正式邁入降息周期,寬松的貨幣政策,或使貨幣供應(yīng)量增加,導(dǎo)致美元貶值預(yù)期上升。黃金作為一種保值工具,吸引力增強(qiáng),需求上升推動(dòng)價(jià)格上漲。
3、地緣沖突
雖然俄烏有望談判,但中東繼續(xù)混亂,朝韓頻繁擾動(dòng)等,相較去年,仍然存在一定避險(xiǎn)預(yù)期。而在國(guó)際沖突環(huán)境下,黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)受到追捧。
【黃金行情能否繼續(xù)走牛?】高盛預(yù)測(cè),2025年金價(jià)或?qū)⑸蠞q至每盎司3000美元以上。金價(jià)的結(jié)構(gòu)性驅(qū)動(dòng)因素依然穩(wěn)健。由于各國(guó)央行的買(mǎi)入和美國(guó)降息,明年金價(jià)或?qū)⑸撩堪凰?000美元的創(chuàng)紀(jì)錄水平。
展望2025年,西南證券首推鋁銅,長(zhǎng)期看好黃金,建議重點(diǎn)關(guān)注四條主線:
?、?分母端擴(kuò)張:2025年,黃金突破3000美金是大概率事件,黃金板塊從中長(zhǎng)期看,估值具備很高性價(jià)比;
② 分子端改善:2024Q3利潤(rùn)集中在氧化鋁環(huán)節(jié),2025年利潤(rùn)會(huì)向電解鋁傳導(dǎo),疊加2025年中美周期共振向上的判斷,鋁價(jià)易漲難跌;
?、?先進(jìn)材料:炒作主題和風(fēng)格將推升新材料板塊估值,小金屬和新材料標(biāo)的值得關(guān)注;
?、?鋰礦反彈機(jī)會(huì):板塊盈利有筑底跡象,2025年碳酸鋰板塊或有反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)。
公開(kāi)資料顯示,截至2024年底,有色龍頭ETF(159876)跟蹤的中證有色金屬指數(shù)中,銅、鋁、黃金、鋰、稀土行業(yè)權(quán)重占比分別為25.1%、17.7%、13.9%、10.1%、8.6%,相對(duì)于投資單一金屬行業(yè),能夠起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用,適合作為投資組合的一部分進(jìn)行配置。
二、逢跌搶籌!創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶(159363)收跌3.73%,資金凈申購(gòu)5800萬(wàn)份!算力硬件概念股局部活躍
AI產(chǎn)業(yè)鏈今日繼續(xù)調(diào)整。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)午后加速下探收跌超3%,日線四連跌,算力硬件方向局部活躍,兆龍互連、博創(chuàng)科技逆市漲超4%,其余多數(shù)成份股普遍飄綠,光環(huán)新網(wǎng)、網(wǎng)宿科技領(lǐng)跌超7%,全志科技、同花順、奧飛數(shù)據(jù)跌超6%。
熱門(mén)ETF方面,全市場(chǎng)首只且目前唯一的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶(159363)午后震蕩走低,場(chǎng)內(nèi)價(jià)格一度跌超5%,尾盤(pán)情緒小幅回暖收跌3.73%,日線四連陰。全天換手率超20%,成交額達(dá)1.33億元,交投維持高度活躍!資金繼續(xù)逢跌搶籌,創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶(159363)今日再獲資金凈申購(gòu)5800萬(wàn)份。
華西證券表示,臨近年報(bào)預(yù)告披露期,日歷效應(yīng)使得投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好有所回落,A股成交額和融資余額下行。中期維度,當(dāng)前股市資金供需關(guān)系已大幅改善,宏微觀流動(dòng)性均有望寬松,以“AI+”為代表的科技主題仍將頻繁演繹。
全球視角看,光大證券認(rèn)為AI仍是2025年全球科技的核心主題,AI大模型的迭代、新應(yīng)用的落地持續(xù)帶來(lái)算力基礎(chǔ)設(shè)施增量需求,亦將助力終端:生態(tài)和交互的新變革,賦能千行百業(yè)迎來(lái)新奇點(diǎn)。詳細(xì)拆解產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)格局后,該機(jī)構(gòu)建議圍繞算力-終端-應(yīng)用三大主線,把握對(duì)應(yīng)的投資機(jī)會(huì)。
國(guó)內(nèi)視角看,產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)方面,中信建投認(rèn)為,國(guó)產(chǎn)算力(字節(jié)、小米等多家公司大幅加大AI產(chǎn)業(yè)鏈投入)、大模型(豆包、DeepSeek-V3等發(fā)布)等產(chǎn)業(yè)都有明顯進(jìn)展,預(yù)計(jì)一季度催化、業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的方向較多,結(jié)合宏觀環(huán)境、政策定調(diào)、中觀行業(yè)跟蹤,建議把國(guó)產(chǎn)算力、AI芯片等作為進(jìn)攻品種。
作為2025年最主要投資方向,人工智能有望繼續(xù)作為市場(chǎng)主線,引領(lǐng)開(kāi)年行情。從同類(lèi)AI主題指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看,創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)更優(yōu),可在回調(diào)時(shí)積極關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示,截至2024.12.31,創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)自2023年以來(lái)累計(jì)漲幅超104%,大幅跑贏中證人工智能、科創(chuàng)AI等同類(lèi)主題指數(shù)!
來(lái)源:Wind,統(tǒng)計(jì)區(qū)間2023.1.1-2024.12.31。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為:20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%,指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整,其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。
全方位把握AI主題機(jī)會(huì),建議重點(diǎn)關(guān)注全市場(chǎng)首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶(159363)。資料顯示,創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶(159363)被動(dòng)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù),根據(jù)主題特征,指數(shù)一鍵布局AI產(chǎn)業(yè)三件套“硬件+軟件+應(yīng)用”,更高效地捕捉AI主題行情,成份股“光模塊”龍頭含量高,能充分享受全球AI產(chǎn)業(yè)鏈紅利。
特別提醒:近期市場(chǎng)波動(dòng)可能較大,短期漲跌幅不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn),基金投資可能產(chǎn)生虧損。請(qǐng)投資者務(wù)必根據(jù)自身的資金狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力理性投資,高度注意倉(cāng)位和風(fēng)險(xiǎn)管理。
本文圖片、數(shù)據(jù)來(lái)源于iFinD、滬深交易所、華寶基金。
風(fēng)險(xiǎn)提示:有色龍頭ETF被動(dòng)跟蹤中證有色金屬指數(shù),該指數(shù)基日為2013.12.31,發(fā)布日期為2015.7.13;創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動(dòng)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù),該指數(shù)基日為2018.12.28,發(fā)布日期為2024.7.11。文中提及個(gè)股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉,不作為任何個(gè)股推薦,不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息(包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等)均只作為參考,投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另,本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議,本公司亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件,了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品?;鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。根據(jù)基金管理人的評(píng)估,標(biāo)普紅利ETF、券商ETF、國(guó)防軍工ETF、消費(fèi)龍頭ETF的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)均為R3-中風(fēng)險(xiǎn),適宜平衡型(C3)及以上的投資者,創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高風(fēng)險(xiǎn),適宜積極型(C4)及以上的投資者,適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)(包括基金管理人直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)和其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu))根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)以上基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見(jiàn),各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見(jiàn)不必然一致,且基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果?;鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況,結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)以上基金的注冊(cè),并不表明其對(duì)以上基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證?;鹜顿Y須謹(jǐn)慎。
標(biāo)簽: 開(kāi)年 華寶 創(chuàng)業(yè)板
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