本周外盤看點丨美國大選迎來決戰(zhàn)時刻，美聯(lián)儲利率決議來襲

快訊 2024年11月03日 17:45 28 admin

　　上周國際市場風云變幻，美國三季度國內生產(chǎn)總值（GDP）不及預期，10月非農(nóng)意外爆冷，英國政府公布秋季預算擬增稅400億英鎊。

　　市場方面，美股全線下挫，道指周跌0.15%，納指周跌1.50%，標普500指數(shù)周跌1.37%。歐洲三大股指走低，英國富時100指數(shù)周跌0.87%，德國DAX 30指數(shù)周跌1.07%，法國CAC 40指數(shù)周跌1.18%。

　　本周看點頗多，美國總統(tǒng)大選無疑是最大焦點，共和黨總統(tǒng)候選人特朗普和美國副總統(tǒng)、民主黨總統(tǒng)候選人哈里斯在最后階段依然勢均力敵。此外，美聯(lián)儲將決定是否進一步降息，澳大利亞聯(lián)儲和英國央行也在議程上。同時財報季如火如荼，市場也關注恩智浦、高通等業(yè)績。

　　美聯(lián)儲料降息

　　美國大選官方選舉日是5日，特朗普和哈里斯將為橢圓辦公室寶座展開激烈角逐，結果很可能取決于搖擺州的成敗。

　　市場分析認為，特朗普承諾減稅和征收進口關稅，這些政策被視為通貨膨脹的潛在風險。因此，共和黨的勝利可能會引發(fā)人們對美聯(lián)儲降息速度放緩的猜測，從而推高美債收益率和美元匯率。

　　當?shù)貢r間7日，美聯(lián)儲11月議息會議將召開。隨著最新數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟情況有所改善，連續(xù)大幅降息的概率被基本排除，機構與投資者普遍預計，美聯(lián)儲將在今年剩余兩次會議上分別降息25個基點。

　　經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，10月ISM服務業(yè)活動指數(shù)和11月密歇根大學消費者信心指數(shù)將成為評估經(jīng)濟狀況的重要參考。此外9月工廠訂單數(shù)月率、貿易帳，初請失業(yè)金人數(shù)等指標也值得關注。分析師表示，10月份疲軟的就業(yè)數(shù)據(jù)反映了與颶風有關的一次性因素，這些因素不太可能影響美聯(lián)儲對經(jīng)濟的看法。

　　財報季來到中后期，本周值得公布業(yè)績的重磅企業(yè)包括恩智浦、高通、吉利德科學、CVS健康、杜克能源、愛彼迎、空氣化工和派拉蒙全球等。

　　原油與黃金

　　國際油價重啟跌勢，市場對上周末以色列打擊伊朗避開石油設施感到欣慰，并繼續(xù)關注能源需求前景。WTI原油近月合約周跌3.19%，報69.49美元/桶，布倫特原油近月合約周跌3.35%，報73.10美元/桶。

　　然而地緣政治風險并未降溫。

　　紐約能源對沖基金Tyche Capital Advisors研究主管扎基爾（Tariq Zahir）表示：“（石油）可能會因恐懼而上漲。任何時候，只要你擔心石油供應中斷或該地區(qū)出現(xiàn)更多動蕩，油價都應該上漲。我們的感覺是，我們不會看到該地區(qū)局勢升級，但如果真的發(fā)生這種情況，市場需要防范波動風險?！彼^續(xù)表示：“除非出現(xiàn)這種情況，否則我們認為價格可能會下跌，你可能會看到沙特增加產(chǎn)量以奪回失去的市場份額。隨著選舉的臨近，價格在短期內應保持波動?！?/p>

　　國際金價沖高回落，上周盤中突破2800美元關口創(chuàng)歷史新高。紐約商品交易所11月交割的COMEX黃金期貨合約周跌0.13%，報2738.60美元/盎司。

　　期貨公司RJO Futures高級市場策略師哈博肯（Bob Haberkorn）表示，在美國總統(tǒng)大選之前伊朗對以色列進行報復性打擊風險不容忽視，糟糕的就業(yè)報告應該會讓美聯(lián)儲降息。

　　黃金是抵御經(jīng)濟和政治不確定性的傳統(tǒng)對沖工具，往往在寬松周期中走強。渣打銀行表示，目前市場對黃金的高興趣部分是由即將到來的選舉、預期的美聯(lián)儲降息以及更廣泛的經(jīng)濟和地緣政治不確定性推動的。然而，高金價繼續(xù)影響亞洲主要地區(qū)的實物需求。

　　英國央行或重啟寬松

　　上周公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)經(jīng)濟好于預期，最大經(jīng)濟體德國避免了技術性衰退。與此同時，歐盟統(tǒng)計局表示，20個以歐元為通用貨幣的成員國10月消費者價格指數(shù)（CPI）同比上漲2.0%，與歐洲央行的目標一致，這增加了連續(xù)第三次降息的可能性。

　　本周德國將公布9月制造業(yè)訂單和工業(yè)產(chǎn)出月率，外界可以進一步了解歐洲經(jīng)濟發(fā)動機三季度末的動能狀況。此前公布的數(shù)據(jù)顯示，該國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）和Ifo商業(yè)景氣指標依然低迷。

　　英國財政大臣里夫斯此前公布了400億英鎊增稅計劃，旨在兌現(xiàn)工黨“重建”英國的承諾。新政落地后，將使得英國稅負壓力邁向戰(zhàn)后高點。

　　英國央行本周將召開議息會議。在9月份的會議上，政策制定者決定將利率保持在5.0%不變，并指出他們將對未來的降息保持謹慎。盡管如此，英國央行行長貝利近日表示，如果數(shù)據(jù)繼續(xù)表明通脹有所進展，他們可能需要更積極地降息，事實上，9月整體CPI從2.2%降至1.7%，而核心CPI從3.6%降至3.2%。

　　利率市場定價顯示，英國央行本次降息25個基點的可能性高達80%，但該行在12月再次降息25個百分點的可能性只有30%。焦點可能會落在表決結果和政策制定者的溝通上，如果投票結果顯示是一個勢均力敵的決定，并且聲明再次指出不急于進一步降息，可能打壓未來的寬松預期。

　　本周看點

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