ETF日?qǐng)?bào)：補(bǔ)貼申請(qǐng)量呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，以舊換新帶動(dòng)汽車消費(fèi)明顯增長(zhǎng)
今天A股盤中持續(xù)走高，上證指數(shù)收漲1.17%報(bào)3310.21點(diǎn)，收復(fù)3300點(diǎn)，中證A500漲1.47%。市場(chǎng)成交1.72萬億元，近4500股上漲。
行業(yè)板塊方面，汽車、非銀金融、機(jī)械領(lǐng)漲，僅鋼鐵、房地產(chǎn)下跌。
受到消息層面催化，今天機(jī)器人概念呈現(xiàn)批量漲停，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)ETF（159551）也大漲6.73%。賽力斯近期發(fā)布了大量機(jī)器人相關(guān)崗位招聘，包括機(jī)器人集成助理工程師、具身智能嵌入式開發(fā)等崗位。
另外上周市場(chǎng)傳聞 “2024走進(jìn)賽力斯創(chuàng)新技術(shù)展”將于11月21日舉行，同期將舉辦“2024賽力斯人形機(jī)器人專題技術(shù)論壇”，此后賽力斯辟謠“沒有論壇，也沒有任何供應(yīng)商”。此前 6月，搭載盤古大模型的“夸父”人形機(jī)器人就亮相華為開發(fā)者大會(huì)，結(jié)合近期的消息，市場(chǎng)對(duì)于華為加碼布局人形機(jī)器人預(yù)期強(qiáng)化。
政策層面，近日重慶市經(jīng)濟(jì)信息委、市教委等八個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)《重慶市“機(jī)器人+”應(yīng)用行動(dòng)計(jì)劃（2024—2027年）》，對(duì)機(jī)器人在技術(shù)突破、產(chǎn)品開發(fā)、標(biāo)桿企業(yè)引育、應(yīng)用場(chǎng)景等方面提出目標(biāo)要求。政策催化下，預(yù)計(jì)重慶將圍繞機(jī)器人相關(guān)核心技術(shù)集中攻關(guān)，帶動(dòng)關(guān)鍵部件國產(chǎn)化。
國內(nèi)具備全球領(lǐng)先的人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)，有望充分享受人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的紅利，未來產(chǎn)業(yè)在智能化、商業(yè)化方面進(jìn)展也可能會(huì)帶來更多催化。
美國大選落地在即，不管最終誰勝選，中美競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)很難改變。半導(dǎo)體設(shè)備材料作為半導(dǎo)體生產(chǎn)核心要素，目前國產(chǎn)替代率仍低，且供應(yīng)鏈安全受到國際政治的影響較大，國產(chǎn)替代需求迫切。
2023年全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額為1056億美元，同比下降1.9%，但中國大陸地區(qū)年同比增長(zhǎng)28.3%。今年二季度全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額達(dá)268億美元，同比增長(zhǎng)4%；中國大陸半導(dǎo)體設(shè)備銷售額達(dá)122億美元，同比增長(zhǎng)62%，占全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額的46%。
據(jù)SEMI預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024、2025年中國大陸晶圓產(chǎn)能（折合8英寸）同比增長(zhǎng)15%、14%，預(yù)計(jì)全球晶圓產(chǎn)能（折合8英寸）同比增長(zhǎng)6%、7%。市場(chǎng)預(yù)期高端存儲(chǔ)及先進(jìn)邏輯客戶擴(kuò)產(chǎn)確定性相對(duì)較高，未來先進(jìn)制程國產(chǎn)化率提升有望超預(yù)期，帶動(dòng)國產(chǎn)設(shè)備訂單繼續(xù)增長(zhǎng)。
今年三季度中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)歸母凈利潤同比增長(zhǎng)15.52%，頭部設(shè)備公司在手訂單充足。在政策支持下，國產(chǎn)設(shè)備材料有望加速產(chǎn)線驗(yàn)證，可以持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）的投資機(jī)會(huì)。
汽車ETF（516110）、新能源車ETF（159806）、智能汽車ETF（159889）今日集體強(qiáng)勢(shì)，分別收漲3.58%、2.91%、3.05%。
在國家報(bào)廢更新補(bǔ)貼和地方置換補(bǔ)貼的支持下，“金九”汽車銷量穩(wěn)定走強(qiáng)，“銀十”車市繼續(xù)升溫。據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，10月1-27日，乘用車市場(chǎng)零售181.2萬輛，同比增長(zhǎng)9%。新能源車方面，10月1-27日，乘用車新能源車市場(chǎng)零售94.6萬輛，同比增長(zhǎng)49%。另外據(jù)各家車企自行發(fā)布的交付數(shù)據(jù)，10月極氪、小鵬、零跑、小米等多家車企創(chuàng)下新高。
來源：Wind，乘聯(lián)會(huì)，國元證券研究所
消息面上，10月31日，新能源汽車與智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)暨2024中國汽車安全大會(huì)在蘇州舉辦。本屆大會(huì)上正式發(fā)布了“新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈安全提升計(jì)劃”，從車身材料、電池芯片、智能系統(tǒng)等多方面立體式提升汽車行業(yè)的安全度，為市場(chǎng)提供越來越智能、越來越安全的駕駛體驗(yàn)。隨著相關(guān)安全保障不斷完善，我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車有望持續(xù)高速增長(zhǎng)。
各地政策持續(xù)加碼，進(jìn)一步擴(kuò)大補(bǔ)貼范圍。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，汽車以舊換新平臺(tái)累計(jì)收到報(bào)廢更新補(bǔ)貼申請(qǐng)167.6萬份，補(bǔ)貼申請(qǐng)量呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，以舊換新帶動(dòng)汽車消費(fèi)明顯增長(zhǎng)。政策疊加年底汽車消費(fèi)旺季，汽車板塊有望維持景氣，可以關(guān)注汽車ETF（516110）、新能源車ETF（159806）、智能汽車ETF（159889）。
通信ETF（515880）今日收漲2.21%。消息面上，上周蘋果推出全新MacBook Pro，全系搭載高性能M4系列芯片。根據(jù)新智元，M4 Max配備了全世界最快的最高16核的CPU核心。M4 Pro和M4 Max首次為Mac實(shí)現(xiàn)了Thunderbolt 5支持，數(shù)據(jù)傳輸速率最高可達(dá)120Gb/s，較Thunderbolt4的傳輸帶寬提升超過1倍。結(jié)合比上一代快2倍的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器和CPU中增強(qiáng)的機(jī)器學(xué)習(xí)（ML）加速器，M4系列芯片為AI工作負(fù)載帶來了驚人的性能。
根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2024年第二季度AI PC的出貨量為880萬臺(tái)，占PC總出貨量的14%，其中在Windows領(lǐng)域中的占比環(huán)比翻倍增長(zhǎng)。目前，隨著各大處理器供應(yīng)商的AI PC規(guī)劃逐步推進(jìn)，預(yù)計(jì)AI PC供應(yīng)量和用戶采用率將顯著提升。據(jù)Canalys預(yù)測(cè)，AI PC的市場(chǎng)表現(xiàn)基本符合預(yù)期，2024年出貨量將達(dá)到4400萬臺(tái)，2025年有望達(dá)到1.03億臺(tái)。
來源：Wind，Canalys，C114通信網(wǎng)，長(zhǎng)城證券產(chǎn)業(yè)金融研究院
上周北美云廠商發(fā)布2024年三季度業(yè)績(jī)。云業(yè)務(wù)方面，亞馬遜、谷歌、微軟合計(jì)云業(yè)務(wù)營收同比增長(zhǎng)27%。資本開支方面，三季度北美龍頭云廠商資本開支同比提升59.12%。其中Meta再度上調(diào)24年資本開支下限，微軟指引四季度資本開支將環(huán)比提升，谷歌、亞馬遜預(yù)計(jì)25年資本開支將持續(xù)增長(zhǎng)。
來源：Wind，F(xiàn)actset，公司公告，華泰研究
在硬件以及軟件的升級(jí)之下，大模型在PC側(cè)落地的可能性進(jìn)一步加強(qiáng)，具備強(qiáng)大人機(jī)交互能力的AI PC將成為未來端側(cè)AI落地的核心載體。AI仍在快速發(fā)展階段，北美云廠商資本開支維持高增長(zhǎng)，板塊高景氣有望延續(xù)。可以關(guān)注通信ETF（515880）。
風(fēng)險(xiǎn)提示：投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。無論是股票ETF/LOF/分級(jí)基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金?；鹳Y產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會(huì)面臨因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者注意。板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的保證。文中提及個(gè)股短期業(yè)績(jī)僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
特約作者：國泰基金
標(biāo)簽： 申請(qǐng)量 增長(zhǎng) 汽車消費(fèi)
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